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三星利润暴跌96%:吞下断供恶果
2023-07-08 06:41:35来源: 腾讯网

据媒体消息,三星电子预计2023年6月季度的利润将大幅下滑。导致这一下滑的主要因素是持续的芯片过剩,尽管三星努力减少供应,但其核心芯片业务仍遭受了巨大损失。


(资料图)

2年前,三星以44%的全球市场占比稳坐“芯片之王”的宝座,年收入高达63.67万亿韩元,却选择成为美国封锁我国芯片的开路先锋。

在缩紧对华芯片出口后,三星迎来了罕见的“产业寒冬”,利润一度暴跌96%。其“靠山”老美却将自家芯片巨头放进中国市场,美名其曰要弥补三星留下的芯片缺口。

面对持续亏损和“拱手送人”的中国市场,韩媒彻底失态,痛批此事是“耻辱中的耻辱”,并表示“我们被抛弃了”。

1.利润蒸发99.3%,背后原因几何?

据路透社报道,三星开年来利润屡创新低,第一季度营收额仅为去年50%,而第二季度的利润仅剩1004亿韩元,同比下降99.3%,其负责人称“比08年金融危机时还要低”。

三星工作人员透露,此次利润暴跌同不断减少对华芯片出口有关,而在中国市场需求复苏前,三星的利润还将持续下降。

此次盈利暴跌,很大程度是承受了美方制裁导致的恶果。在过去,三星每年有60%以上的芯片进入我国市场,巅峰时1年能赚走313万亿韩元。但在美方的施压下,其对我国的芯片出口缩水28.8%,并拒绝向华为等中企提供芯片代工服务。

去年10月,美方发布了严苛的出口管制新规,不仅规定了逻辑芯片的限制标准,还对存储芯片DRAM和NAND进行了明确限制,但这些芯片是支撑三星利润的核心业务,中国市场占据其大头。此前,美方不惜推出500亿美元的芯片法案,对三星等海外电子商进行“利诱”,威逼其参与到芯片禁令中。

受此影响,芯片市场环境不断恶化,国内对内存芯片的需求不断下降。同时,中国在存储芯片领域自主替代加速,长江存储、长鑫存储等厂商已经替代了三星的市场。

因此,三星大幅削减产量,却依旧无法扭转他们的颓势。

目前,长江存储、长鑫存储、华为等企业陆续完成4000块电路板和1.3万颗元器件的国产替代化,留给进口芯片的市场份额锐减。

在拜登的禁令下,三星只能眼睁睁看着属于它的“中国蛋糕”流失,并自掏2000亿美元赴美建厂,为美方芯片发展“添砖加瓦”。

2.三星为何失守?一部分被国产替代,一部分被老美拿下

《华尔街日报》报道,美国为其芯片巨头西部数据,颁发向华为出货的许可证,供其填补中国市场“芯片”缺口,赚的盆满钵满,却迟迟未向三星发放早前承诺的巨额补贴。

资料显示,目前赴美建厂的三星成本预算已经透支50%,却依然多次收到拜登“不得放松对华芯片限制”的警告,正在经历罕见的“产业寒冬”。

这显然不是美方第一次做出类似的举动。此前,美国为遏制我国生物技术发展,曾经也把持至关重要的生物科学原料,限制各国对华出口。

此外,包括在大飞机、光伏产品、盾构机等众多领域,国内都经历了一个被限制与围堵从而自主攻克的过程。

过去为了不在盾构机领域被卡脖子,我国集中了地质、土木、液压、电气控制和测量等多个领域的学者参与研究。最终,在2008年研制出了属于中国的复合式盾构机。经过证实与持续研发,我国盾构机完全可以媲美外国进口盾构机,并出口多个国家,销量连续三年稳居世界第一。

而中国存储芯片领域,同样如此。存储芯片的用量非常大,能够占到所有芯片的三分之一,我国进口的芯片一大部分就是存储芯片,韩国正是因为有存储巨头三星、SK海力士,芯片出口量才那么大。但目前数据显示,中国去年进口3500亿美元芯片,其中自用40%,出口60%。国产芯片也已经开始反向出口。长江存储主攻NAND闪存,长鑫存储主攻DRAM内存,长江存储甚至领先于三星、SK海力士、美光量产了232层NAND。

因此,曾经在存储芯片领域占据优势的三星,如今因市场被替代而导致利润大跌,也只是这个发展过程中的一种必然。

如今,三星已经从美国手中“要到”一年的豁免期限,但由于“跟随老美”的形象深入人心,在中国市场的路越走越窄。反倒是美方旗下的芯片巨头们,早早凭借豁免权抢占到中国市场,三星被美国抢了一部分市场,国产替代又占据了一部分,留给三星的空间越来越少。

3. 芯片断供恶果:三星成为国产自主替代过程中的牺牲品

业内人士分析,随着国产芯片的加速崛起,我国预计在2025年前便能实现70%的自给率,对三星等外企的依赖正在大幅降低。

目前,三星已经从美方手中拿到对华短期“豁免权”,却难以重新实现独占中国市场的风光。

某种程度上,三星成为了美国禁令下的牺牲品。与美国芯片禁令相关的公司,几乎60%的芯片营收是来自中国市场。没有了中国市场,它要在当今的全球市场,找出一家替代中国的市场,来填补它们的6成营收缺口,基本不存在这种可能性。

从这个角度来看,其实市场主导权原本是掌控在中国市场这一边的,因为整个全球芯片产业链条大盘其实要靠中国市场养活。对此,三星的认识并不清楚,认为芯片市场与手机终端销售市场一样,没有中国市场依然能活。

三星无疑高估了失去中国市场后,对其芯片业务自身的反噬效应。在整个芯片产业链,这其实已经不是简单的选边站,而是动了它们的命根子,尤其是韩国部分芯片领域的企业,它们在产品上并没有占据绝对的行业第一,占据垄断优势与产品领先优势,很容易被替代。

利润暴跌99.3%,本质是吞下和中国脱钩的恶果,正如英国electropages网站的文章指出,那些走投无路的企业会为生存而奋力一搏,因此所有这些限制很可能促使中国在半导体方面更加自主,并催生一个不受外界干扰的产业。

而三星吞下的恶果,是国产自主替代过程中推倒的第一块多米诺骨牌,三星最坏的时刻,可能还没有到来。

作者:王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载

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